По мере восстановления экономики центробанки развитых стран начнут сворачивать программы поддержки, что может привести к волатильности на рынках, предупредил Банк России. Добавляют беспокойства и рост инфляции в США, санкции, ухудшение ситуации с коронавирусом в отдельных странах. Как защитить инвестиции в условиях высокой волатильности?

‍

Банк России 23 апреля в релизе о ключевой ставке предупредил: по мере более быстрого, чем ожидалось, восстановления мировой экономики центробанки могут начать сворачивать программы поддержки, а это может привести к волатильности на мировых финансовых рынках.

‍

Добавляет беспокойства и рост инфляции в США, предупреждает управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий, а также возможность ужесточения антироссийских санкций и ухудшение ситуации с коронавирусом в отдельных странах, добавил старший аналитик по акциям УК «Система Капитал» Андрей Ушаков.  «В Африке, Латинской Америке и Азии нормальные уровни вакцинации возможны только в 2022 году», — считает он.

‍

Как подготовиться к рыночным волнениям и сформировать защитный портфель?

‍

Портфель долларового инвестора

«Традиционный защитный портфель я бы начал формировать из наличных средств и твердых валют — долларов США, японских йен и швейцарских франков», — считает руководитель инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов.

‍

Портфель «долларового» инвестора, по мнению Потапова, может выглядеть так:

• 20% — наличные в долларах и казначейские облигации, долларовые ETF и фонды взаимных инвестиций;
• 15% — японские йены;
• 10% — швейцарские франки;
• 15% — золото;
• 30% — 10-30-летние гособлигации США;
• 10% — корпоративные облигации инвестиционного рейтинга в долларах. Корпоративные облигации эмитентов с рейтингом не ниже ВВВ-/ВВВ-/Ваа3 по шкале S&P, Fitch или Moody's соответственно. Например, облигации AT&T или Boeing c погашением в 2026 году.
  ‍

В портфель можно добавить инструменты, имеющие свойство расти в цене в периоды распродаж на рынках акций, например гособлигации Японии и Германии со сроками погашения свыше десяти лет.

‍

Подробнее на Forbes.ru